Regulació
El Reglament MiCA (markets in crypto-assets), publicat al mes de juny de 2023, estableix el règim aplicable a la Unió Europea per a la regulació i supervisió de l'emissió, oferta i admissió a negociació de criptoactius, així com en relació amb la provisió de serveis amb criptoactius.
Aquest Reglament és aplicable parcialment des del passat 30 de juny de 2024, concretament són aplicables les normes sobre “monedes estables” (fitxes referenciades a actius i sobre fitxes de diners electrònics).
Des del passat 30 de desembre de 2024, el Reglament és aplicable també a l'emissió de la resta de criptoactius, així com a la prestació de serveis de criptoactius.
L'entrada en aplicació d'aquest Reglament comporta canvis fonamentals en la regulació anterior sobre criptoactius a Espanya: d'una banda, el registre de proveïdors de canvi de moneda virtual per moneda fiduciària del Banc d'Espanya es mantindrà exclusivament a efectes informatius, ja que, a partir del 30 de desembre de 2024 ja no s'inscriuen noves entitats i serà la CNMV l'autoritat encarregada de dur a terme l'autorització, registre i supervisió de les entitats subjectes a aquesta norma. D'altra banda, la Circular de la CNMV 1/2022, de 10 de gener de 2022, relativa a la publicitat sobre criptoactius, la norma de conducta que regulava el contingut i el format dels missatges publicitaris de les campanyes sobre criptoactius, s'ha derogat el 27 de desembre 2024.
A més del Reglament MiCA existeixen altres normes que també regulen diferents àmbits relacionats amb els criptoactius:
- En primer lloc
per a reduir el risc que l'exposició elevada dels bancs a criptoactius pot tenir per a l'estabilitat financera, el Comité de Basilea de Supervisió Bancària ha proposat exigir als bancs requisits de capital més estrictes per les seues tinences de criptoactius. Aquest estàndard ha sigut incorporat, amb particularitats, a la Unió Europea en la recent revisió del Reglament de Requisits de Capital de les entitats de crèdit. - En segon lloc
per a reduir els riscos de ciberseguretat que poden patir els proveïdors de serveis de criptoactius (CASP), com a plataformes que permeten la compravenda de criptoactius o els emissors de monedes estables (stablecoins), al mes de gener de 2023 va entrar en vigor el reglament DORA de la UE, que estableix uns requisits uniformes en matèria de ciberseguretat de les xarxes i dels sistemes d'informació. - Finalment
per a mitigar el risc que els criptoactius s'usen per a blanquejar diners, finançar terrorisme o altres activitats il·lícites, s'han adoptat diferents mesures. A nivell internacional, al mes d'octubre de 2018, el Grup d'Acció Financera Internacional va actualitzar els seus estàndards per a aclarir la seua aplicació a les activitats de criptoactius. A nivell europeu, el nou paquet de normes de lluita contra el blanqueig de capitals introdueix normes per a augmentar la traçabilitat de les transferències de criptoactius i designa als proveïdors de serveis de criptoactius com a subjectes obligats en matèria de prevenció del blanqueig de capitals.